SK하이닉스 목표가 360만원 유지, 왜?…"실적도 주주환원도 기대"

[서울=뉴시스]송혜리 기자 = 하나증권은 SK하이닉스에 대해 실적 상향과 주주 환원이 겹치며 주가 회복에도 탄력이 붙을 것으로 기대한다면서 투자의견 '매수', 목표주가 360만원을 유지했다.

김록호 하나증권 연구원은 13일 리포트를 통해 SK하이닉스가 3분기 시장전망에 부합하는 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 매출액은 전년 동기 대비 306%, 전 분기 대비 25% 증가한 99조2000억원, 영업이익은 각각 584%, 29% 늘어난 77조9000억원으로 추정했다.

김 연구원은 "환율 가정은 기존대비 5% 하향 조정했고, D램 가격은 기존 19%에서 21%로 상향, 낸드 가격은 기존 24%에서 17%로 하향했다"면서 "출하는 기존 가정에 부합하는 수준으로 예상한다"고 설명했다.

내년 매출액은 500조원, 영업이익은 405조원으로 전년대비 각각 49%, 57% 증가할 것으로 예상했다.

김 연구원은 "환율 가정을 기존 1465원에서 1340원으로 9% 하향 조정했음에도 영업이익은 기존 403조원에서 오히려 소폭 상향 조정한다"면서 "이는 D램 가격을 기존대비 긍정적으로 가정하기 때문으로, 서버 및 데이터센터 업체들 중심으로 기업(B2B) 고객사향 장기 공급 계약이 체결되는 가운데, 소비자용(B2C) 업체향 LPDDR의 장기 공급 계약이 진행될 것으로 예상된다"고 설명했다.

김 연구원은 실적 상향과 주주 환원이 겹치며, 주가 회복에도 탄력이 붙을 것이라고 언급했다. 김 연구원은 "3분기 실적 발표에서 추가 주주 환원을 발표할 예정으로 잉여현금흐름을 기반으로 최소 30조원 이상의 추가 주주 환원 재원을 예상하며, 배당금보다는 자사주 매입 및 소각이 중용될 것으로 추정한다"고 설명했다.

특히 "2분기 실적 발표 이후에 내년 연간 전망치를 하향 조정했는데, 이번 실적 발표에서 재차 상향 조정한다"면서 "컨센서스 역시 하향 조정이 진행 중이었는데, 3분기 실적 발표 이후에 재차 상향 조정이 진행될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.


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